文/杨剑勇大模型快速迭代，驱动AI正在以前所未有的速度落地，从云端再到边缘侧，AI应用已无处不在，继而对计算与存储需求继续保持旺盛的态势，特别是存储供应短缺，导致产品持续涨价，从而推动全球市场快速增长。 根据WSTS预测，2026年，全球半导体存储市场规模将增长到8039亿美元，同比大幅增长250%，到2027年将进一步提升至1.06万亿美元。君正股份作为存储芯片供应商之一，深度受益于存储大周期所推动，业绩成倍增长。2026年前三...
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文/杨剑勇2026年前三季度，和而泰实现营收86.16亿元，同比增长4.19%；净利润2.5亿元，同比下降58%。其中，第三季度营收增长3.95%，净利润则大幅下滑后仅有1115万元，同比下降95.5%。营收微增与利润锐减，凸显经营压力。 核心因素在于上游原材料价格上涨，关键大宗产品涨价及部分元器件供应偏紧影响，导致和而泰毛利率同比下滑1.52%，并叠加终端消费需求疲软、汇率波动等因素，使得企业经营压力加剧，盈利空间短期承压。不仅和而泰...
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文/杨剑勇支撑AI大模型发展，在于构建庞大的AI基础设施，为训练、迭代大模型提供了高效的算力服务。其中，随着云巨头对AI数据中心基础设施建设推进，计算与数据存储芯片市场呈现爆发式增长态势，尤其存储芯片供给短缺，市场快速增长。 存储超级周期爆发，业绩迎来跨越式增长据WSTS预测，2026年全球半导体存储市场规模有望达到8039亿美元，同比大幅增长249.5%，2027年将进一步提升至1.06万亿美元。值得一提的是，因存储需求带来的供...
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AI退潮：英伟达市值蒸发万亿美元，苹果凭iPhone重夺全球市值王座
文/杨剑勇今天一大早，黄仁勋因承认出轨登上热搜。受此影响，英伟达夜盘下跌超4%。值得注意的是，近一段时间以来，AI在市场也遭遇重挫，在此背景下，全球消费科技领域的标杆型企业，苹果则在市场大放异彩。 凭借iPhone吸金能力，苹果力压英伟达，再度登顶全球市值榜首。目前，苹果市值4.98万亿美元，英伟达为4.5万亿美元，两者差距4800亿美元（约合人民币3.2万亿元）。人工智能时代，英伟达凭借最强AI芯片，构筑起5万亿美元市值高...
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文/杨剑勇2026年前三季度，用友营收57.55亿元，同比微增3.06%；亏损达12.47亿元，近四年亏损总额更是高达56.6亿元。值得注意的是，自2023年出现上市以来首次年度亏损后，用友至今未能扭转，呈现营收增长乏力与持续亏损困局。 持续亏损，用友瘦身增效因2023年迎来业务组织模式升级，导致人员的扩充，以及加大市场推广力度等因素影响下，使得用友成本费用飙升，对业绩带来巨大冲击。与此同时，竞争对手紧追不舍。要知道，用友与金蝶...
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全球手机市场遇冷，iPhone狂揽1.7万亿，撑起苹果33万亿市值王座
文/杨剑勇自约翰特努斯从库克手中接棒CEO后，推出了变革性的折叠iPhone Duo，同时交出上任后的首份年报，iPhone、整体营收与利润均刷新历史新高。 大中华区表现亮眼，iPhone营收创新高截至9月26日的2026财年第四季度，苹果营收为1145亿美元，同比增长12%；净利润307.11亿美元，同比增长11.8%。全年总营收4788.34亿美元，同比增长15%；全年净利润1321.75亿美元，同比增长18%。值得注意的是，苹果全品类设备总装机量突破25亿台，意味...
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文/杨剑勇随着居民生活品质提升，对居住环境的要求越来越高，带动清洁类机器人需求稳步提升，推动行业继续保持两位数增长。IDC数据显示，2026年第二季度，全球家用清洁机器人市场出货约1120.5万台，同比增长21.5%。其中扫地机器人市场出货788.5万台，同比增长22%。旺盛的市场需求，直接带动相关厂商的业绩走强。扫地机器人龙头盈利分化石头科技作为全球扫地机器人龙头企业，2026年前三季度营收156.99亿元，同比增长30%；净利润14.6...
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文/杨剑勇近一段时间以来，与AI相关的公司均大幅度回调，英特尔发布财报后暴跌28%，市值蒸发1397亿美元（约合人民币9300亿）；英伟达的市值同样一夜间蒸发2169亿美元（约合人民币1.44万亿元），当前市值4.93万亿美元。因云巨头为提升AI大模型竞争力，对AI基础设施的资本支出已进入新一轮扩张周期。但数以千亿美元持续烧钱，不断吞噬它们的现金流，包括亚马逊、谷歌、Meta的资本开支持续增大的背景下，现金流为负。由此，市场对AI基...
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文/杨剑勇要问AI大模型时代，谁最赚钱。答案一定是芯片与算力服务器的厂商。因生成式AI时代，训练、迭代模型对算力需求旺盛，尤其Agent智能体应用正加速向各行业渗透，进一步推高Token使用量，持续放大整体算力市场，从而让芯片及算力服务器厂商日进斗金。 收获算力红利，营收利润双双创新高工业富联是深度受益算力市场的典型厂商，营收规模与盈利持续高速增长。2026年前三季度营收9414.14亿元，同比增长55.88%；净利润为404亿元，...
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文/杨剑勇2026年前三季度，摩尔线程营收32.89亿元，同比增长319%；净利润为3770万元，成功实现扭亏为盈。其中，第三季度营收15.52亿元，同比增长1773%，净利润4926万元。 盈利提前兑现，市值较高点缩水2800亿相比营收以倍数增长更具里程碑意义的，是摩尔线程顺利跨过盈利分水岭，完成从持续亏损到盈利的关键跨越，使之迈入新的发展阶段，并意味着国产高性能GPU商业化落地路径逐步跑通。值得注意的是，此前预计2027年实现盈利，如今...
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